Cơ cấu lại danh mục đầu tư là công việc bắt buộc phải là của nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp vì các lý do sau:

1. Tác động của môi trường kinh tế vĩ mô

Môi trường kinh tế vĩ mô thay đổi, kéo theo sự suy thoái của một loạt công ty, nhưng cũng tạo cơ hội cho hàng loạt công ty khác có lãi:

VD: Khi kinh tế suy thoái và trượt giá như hiện nay. Các ngành nông nghiệp, sữa, vật liệu xây dựng, sắt thép, thuốc trừ sâu được hưởng lợi, tăng lợi nhuận do trượt giá. Trong khi đó các ngành kỹ thuật cao, cơ khí, nhựa suy thoái do lượng cầu giảm.

Khi kinh tế tăng trưởng, các ngành có nhu cầu tiêu dùng cao lại phát triển: Kỹ thuật cao, năng lượng, cơ khí, vận tải, .... Lại là các cp tăng trưởng nhanh nhất trong khi các cp nông nghiệp tăng rất chậm, thậm chí giảm lợi nhuận.

2. Nội lực các doanh nghiệp

Doanh nghiệp có nội lực tốt, đầu tư chiều sâu vào công nghệ, nguồn nhân lực ( đặc biệt quan trọng).

Nhà lãnh đạo doanh nghiệp phải có năng lực dẫn dắt các nguồn lực và được đảm bảo thực hiện tốt bằng đội ngũ nhân viên giỏi.

Máy móc, thiết bị tốt, vốn tốt, phải có người giỏi, phải quan tâm đến công nhân. Không có doanh nghiệp mạnh mà để công nhân đói khổ, **** nội bộ. Bề nổi thì ai cũng thấy, nhưng bề chìm thì nhiều doanh nghiệp giấu giếm khiến phần thua thiệt về cổ đông phổ thông.

Do đó nhiều doanh nghiệp khi lên sàn, thổi phồng quá đáng về các dự án này no, nhưng cuối cùng ai làm, làm ra sao thì không công bố. Vì thế thời điểm thích hợp phải bán ngay kẻo lãnh hậu quả khôn lường.

Các ngôi sao trong kinh doanh ( những giám đốc có uy tín ) rất quan trọng. Có thể làm thay đổi cục diện của công ty, biến các công ty yếu kém thành mạnh.

3. Xu hướng tâm lý của thị trường

Thị trường ck vận hành theo lý tính và cảm tính. Nó là một thực thể đầy sống động. Vì thế có thể cp tốt nhưng nếu tâm lý thị trường không muốn mua, thì cũng không ai mua. Ngược lại cp kém nhưng được tung hô quá đáng thì lại rất nhiều người nhao theo. Vì thế nắm bắt được xu hướng tâm lý có thể chủ động mua, bán trước. Tuy nhiên kiểu đầu tư lướt sóng này có mức độ rủi ro rất cao.

4.Kết luận

Cơ cấu danh mục đầu tư giống như việc có 1 mảnh vườn, mùa nào trồng loại cây phù hợp.

Nhà đầu tư phải là nhà chọn giống vĩ đại để tránh nhầm cỏ ***g vực là lúa.

Có như vậy mới đảm bảo đầu tư luôn thắng dù thị trường biến động lên hay xuống

Theo vietstock